盘面上，黄仁勋给出翻倍销量指引+“十五五”规划锚定智算自主，半导体产业链表现强势，托伦斯20CM涨停，诚邦股份、华天科技、博通集成10CM涨停；光伏设备板块大幅反弹，亚玛顿涨停，贝特利、爱旭股份涨超8%；“十五五”时期将推动住房公积金高质量发展，房地产板块盘中拉升，万科A、绿地控股、世联行涨停；存储芯片、CPO、MLCC概念涨幅居前。

另一方面，汽车整车板块跌幅居前，江铃汽车、众泰汽车跌超3%；煤炭股普跌，大有能源跌超3%，郑州煤电跌超2%。个股方面，C沈鼓盘中一度涨近300%，最终收涨177.74%报57.77元，总市值达1797亿元。

【复盘合集】

黄仁勋引爆芯片+AI制药突破！放量2564亿站上2万亿！怎么看？

今天的市场在外围科技股利好预期和创新药的双重影响下，市场的投资热情也起来了，基本上是处于一个多点开花的情况。市场热点也比较丰富，同时还伴随着放量，全天呈现的是一个普涨的格局。这样的走势对于投资者来说是比较友好的，但是未来能不能持续其实是不好说的，毕竟成交量相较于最近两年的情况来看，仍然还是处于一个地量的水平，除非未来持续出现放量，那么这个反弹的基础才能更夯实。

回顾今天的市场，上证高开高走之后，全天维持是就是一个横向震荡，而个股层面则相对更活跃，这也意味着大多数人今天是赚钱的。最强势的就是科创板指数、其次就是创业板指数，它们的强势主要是黄仁勋讲话，预期明年的芯片销量将达到今年的两倍，提振了科技股的情绪。

其实早上开盘，生物医药是最强势的，但很快就出现了冲高回落，这也就意味着资金在这里开始趁今天的利好兑现筹码了。当这些开始回落，科技股就开始强势领涨了，这也说明医药和科技股的跷跷板效应仍然还是存在的。同时，也还说明市场目前依旧还是存量资金博弈，否则不会出现一起一落的跷跷板情况。

最近市场的热点给我一种只要谁敢冒头就会挨打的感觉，今天强势一下，次日冲高回落都是常态，所以当市场情绪好的时候，追高是一定要谨慎的。

接下来市场如何看？目前美日英利率决议都落地了，短期内暂时是没有大的利空了，市场慢慢也会回归正常。从目前的走势来看，市场在3850这个位置是有效防守住了，接下来只要没有跌破继续看反弹还是问题不大的。如果未来能一直维持今天这样的走势，或者是能够出现持续放量的走势，并且热点具有持续性，那看一波大反弹问题不大。

反之，那就操作上难度依旧还是会比较大，没有太大操作价值。按照以往的规律来看，一般国庆后市场都会好做一些，长假之前都会比较平淡，而到了12月中旬之后，尤其是1月份开始年报预披露，往往市场都容易转向，届时就要特别小心谨慎。不过当下，我们先走一步看一步再说，对于市场保持不过度悲观也不过度乐观的态度就好，小心谨慎走好每一步就行了。

板块方面

新股和次新股强势领涨，这一块强势主要还是依托于今天科技股的强势，因为这个方向这两年上市的科技股都比较核心，因此科技股上涨对这个方向能起到非常好的带动作用。

其次就是半导体芯片强势领涨，消息面上，据证券时报报道，当地时间9月17日，英伟达首席执行官黄仁勋表示，随着AI进一步渗透医疗、制造、金融服务等多个行业，公司明年的芯片销量将达到今年的两倍。对于这个方向最近也说了，最难的时候已经过去了，利好的消息明显增多了，算是开始步入阳面的范畴了，但未来要再出现之前那样的走势肯定是很难了。毕竟现在大家对这一块关注度仍然还是非常高的，历来任何一个抱团结束都是一个漫长的过程，中间都会出现各种利好消息。即便是到了末期仍然还有很多人拿原来的逻辑看好，最后一直不舍得走而被深套，所以一定要警醒，避免这种情况。

最后就是生物医药，9月18日，工信部等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》。《规划》提出发展目标：到2030年，我国生物医药研发应用稳居世界前列，创新驱动效能充分释放，重点领域关键核心技术实现系统性突破，生物医药产业加速成长为国家新兴支柱产业。

除此之外，据财闻9月18日报道，国内首款AI辅助研发的原创药艾普司韦获批上市，从源头发现到完成临床试验仅用时三年半，人工智能将药物发现周期缩短约60%、成本降低80%至90%。AI技术在药物研发领域的商业化应用取得突破性进展，成为驱动生物制品板块上涨的核心催化事件。

最近很明显能感觉到相关的利好消息在增加，但走势上还是有所保留并没有过于疯狂，其实这是好事，这也意味着走的会更健康。这个方向本身就步入了景气周期，一季报半年报是已经验证了的，并且整体位置也不高、调整也非常的充分，这样的方向未来肯定是要重点关注的。

应对策略

市场短期内利空是没有了，但市场能不能持续的放量将是市场能否高看一线的关键，只要市场守住了3850就暂时不看空，但看反弹操作上难度也不小。这里操作上尽量不要去追高，尽量回调企稳再去关注一些逻辑比较顺的方向比较好。

周五收评：成交量突破两万亿，大A上演逼空行情

今天的A股，情绪和资金反转。前几天市场还在反复磨底、冲高回落，今天多头直接不再试探，全场暴力逼空，做多情绪彻底点燃，盘面真TM强势。一.量价爆发，场外资金大量进场今天大盘全线收涨，沪指站稳3911点，创业板、科创50涨幅领跑市场。最关键的不是指数涨幅，是量能彻底炸开。两市成交突破两万亿，比前一日直接放量两千多亿，属于实打实的增量资金入场，绝非存量博弈。

主力全天净流入超440亿，超4200只个股收涨，涨停家数大幅扩容，市场赚钱效应全面扩散。涨跌比例悬殊，大跌个股几乎绝迹，这种盘面就是典型的全面逼空行情，观望资金彻底坐不住，集体抢筹入场。二.赛道分化，科技走强、防御遭弃今天市场风格切换极其决绝，资金抱团进攻赛道，彻底抛弃传统防御板块。

电子板块成为绝对主线，独占海量主力净流入，涨幅遥遥领先，算力、半导体、AI硬件全线回暖。机械设备、电力设备、计算机、通信同步走强，高端制造+硬科技形成完整合力，是机构真实布局的方向。

反观防御板块，走势极度弱势。银行、煤炭小幅收绿震荡，建材、传统消费持续资金流出。当下市场风险偏好彻底扭转，资金不再避险，全力押注成长赛道，高低切换的格局已经定型。三.盘面暗藏细节，风险暗藏大涨之下看似普涨行情，实则暗藏分歧和套路。地产龙头尾盘强势拉升，对应政策预期升温，带动基建修复，属于权重护盘+题材助攻。次新股、短线妖股集体躁动，游资情绪彻底亢奋，短线炒作进入白热化。

同时大家要注意一个隐蔽风险：部分传统板块指数收涨，但主力资金在悄悄流出。主力借普涨氛围顺势派发，散户跟风接盘，这种结构性分歧，下周一定会放大。四.下周怎么走？单日暴涨固然振奋人心，但两万亿巨量也透支了短期反弹力度。下周初市场大概率会剧烈震荡洗盘，不会无脑连涨。

高位短线妖股不追高，主线核心筹码拿稳，跟着大资金节奏走，才能跟上这波反弹行情。

9.18收评|大方向不变！

创业板受外围刺激，今天高开之后低走，午后再度冲高回落，多空分歧较大，这里多头组织零星进攻，试图构筑双底，对于高估的科技方向，即便是短期有继续冲高的可能，但不改变中期继续回落的大方向。王者看的不是一天的涨和跌，而是教大家大概率的方法。

比如我反复强调的股票是公司的凭证，买股票之前一定要先看公司成色几何。不参与绩差股炒作，把重点聚焦到四优理念上来。再比如我反复强调过的轮回理论。炒股我们要做大概率赢的交易，而追求小概率事件，一次两次获利不代表什么，拉长时间看亏损是必然。

创业板里面为数不少的AI科技方向，还是高估明显，7月主跌，腰斩的比比皆是，就说明这里面资金大多是以投机性质为主，即便是不少品种已经腰斩，你再去芯片半导体里面看看，还是难以下咽，你如果长期在高估方向折腾，账户缩水跑不掉。

我们应该把精力放在研究低估的方向上来，洼地淘金，耐心等待价值回顾才是正途。A股可投资的有低估值的板块，比如文化传媒、贵金属、战略小金属、电力、商业连锁这些。而大多数科技概念估值虚高，没有长期投资价值。

整体上这里反弹空间很小，稍纵即逝的机会，根本难以把握，我建议继续耐心等待创业板回落到377天线，在此之前不能操之过急。

今天A股放量上涨，成交重回2万亿，4200家上涨，上证3900突破，科创50领涨。市场情绪明显修复。但真正值得关注的，不只是K线，而是几个宏观变量正在同步变化。

1、地缘：油价下跌，全球风险偏好回暖。阿曼斡旋下，沙特与胡赛武装可能达成2周左右停火协议。油价下跌，金、铜上涨，美股反弹。胡赛形式上占优，但沙特“超能力是有钱”，胡赛见好就收概率不小。阿曼和伊朗关系一直很好，某种程度上阿曼说话代表伊朗，而伊朗是胡赛大哥。当前对全球经济影响最大的因素就是伊朗战事。

逻辑链清晰：原油价格→美国通胀→美元利率→资本开支和消费水平。美联储也暗示，如果霍尔木兹开通，加息压力可能缓解。美国批准伊朗代表团签证参加联合国大会，来都来了，总会接触。

2、人民币破6.7，意义不一般。离岸人民币升破6.7，创3年多新高，中间价连续8个交易日调高。在美债新高、美元走强背景下，人民币遇强则强。

背后两件事：第一，人民币国际化稳步推进，外汇储备多极化，美元信用边际下滑；第二，货币政策以我为主，债券保持低利率、低波动，这是A股投资最hardcore的逻辑。按当前汇率算，今年我国人均GDP约1.5万美元，上海约3.4万美元，浙江约2.1万美元。上海已跨过IMF发达经济体2.5万美元门槛，包邮区很快集体跨过。

3、半导体：政策+海外+产业三重共振。政策端，《电子信息制造业发展“十五五”规划》提出2030年规上企业营收突破30万亿元、研发投入强度3.5%，并将“光子”提升至产业基础能力层面。海外端，黄仁勋称2027年英伟达芯片销量将达当前约两倍；英特尔18A良率提升。国内端，12英寸硅片三年来首次全尺寸涨价，HBM供给紧张，2026年产能缺口预计50%—60%，台积电8月营收创历史新高，Omdia数据显示二季度全球半导体营收突破4250亿美元。AI服务器放量沿“服务器出货—关键物料紧张—上游扩产—设备订单”传导。摩根士丹利看好先进封装，预计2029年国内市场规模达千亿级别。

4、924两周年，援军在路上。2024年9月24日，924行情启动，一批新股民开户入市。到2026年9月24日，满24个月交易经验。如果资产达标，就能开通创业板/科创板。这批人就是大家说的“援军部队”。但援军不是来解放所有人的，他们会选方向。科技是共识，但机构不敢贸然进，因为散户套牢盘重。只有美股科技持续上行，散户信心恢复，场外资金才敢冲。今天放量2万亿是好事，但一天不够。若成交量稳住2.5万亿，指数守住今天位置，市场可能从磨底转入上行。否则仍是震荡。

配置上，科技仍是中期主线，但全面普涨难度上升，内部会重新筛选。

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