认为“风浪越大鱼越贵”的，是少数。

据综合多名行业人士信息：互联网大厂系的信贷业务也在缩量，为风险抬升下的主动选择。有个别大厂逆势激进了下，但似乎也快到尽头了。

助贷，或者说次贷市场的供给，正处于一个低点。

因为我时不时会揭露一些信贷套路、骗局，不完全统计，近期有几十个用户问我哪里可以借钱，甚至要找我借钱……

01

供给，啪，没了

在理想状态下，供需的总量大致不变，如果作为供给abc挂了，那么可以由def来填补，这算是市场化的一种表现。

所以，在个贷市场或者消费金融市场的理想状态应该是，那些营销、息费、催收有问题的中小助贷平台挂了，需求自然会走向更合规的银行或者大厂系金融平台，社会矛盾也就缓解了。

But，没有。

而大厂也没有填补这部分供给，甚至在收缩供给。

资方抽贷导致助贷风险飙升，叠加近期频发的贷后风险，二者综合影响下，意味着大厂在次贷市场的安全垫薄了甚至没了，所以大厂系信贷产品也在收缩业务，当然收缩只局限于下沉客群。

现状就是，哪些存在各种问题的助贷、网贷没有钱给下沉客群放贷之后，大厂更不敢给他们放贷了，银行敢吗？如果银行愿意服务这类人群，就不会有助贷、民间借贷什么事情了。

据券商中国梳理央妈数据，今年上半年短期消费贷净减少6662.39亿元，较年初下降7.02%。

简单说：供给，啪，没了。

02

需求，啪，少了？

短期消费贷减少，是一种观点的核心支持：谁说有需求就一定会有供给？需求就一定要满足？短期消费贷下降，说明供给少了，需求可能也就消失了。

这个事，我同意一部分，如果世界上从来没有过香烟，自然也就不会有吸烟者，供给会抑制一部分不理性的需求。

另一部分，其实也可以这么理解，太平天国不允许夫妻同居，那么夫妻就没有同居的需求了吗？或者说，同居的需求就不合理、不理性了吗？

供给没了，需求可能消失，也可能是被压抑。

我十分同意一个观点，贷款需求应该被无限满足，尤其是下沉客群的，极端的供给会造成极端的问题。

但当前的问题是：供给走向了另一个极端，下沉市场的贷款需求，接近于没有供给。

网贷、助贷的尾部平台很多歇菜、退出了，腰部平台资金受阻，停放新客或者干脆停放了，头部平台资金也不稳定，时不时陷入紧张之中。（此处的头部平台，不包括互联网大厂。）

需求不管是不是合理的，是不是理性的，都因为供给不足，啪的一下，少了，或者去找民间借贷了？

03

风险，啪，爆了？

财报显示，多家助贷上市公司的M3已经到了双位数，但更危险的是M3+，这部分数据连上市公司都不披露，如果这部分数据也算上，逾期数据会更惊悚。

这种变化的核心是逾期率分母的“急剧”下降。

政策、等事件影响，各个助贷平台资金供给告急，腰部平台在贷余额同比“断崖式”下滑，尾部平台甚至是“归零式”下滑，逾期率必然增长。

风险会爆这件事，不用把屎盆子扣在助贷身上，你让招商银行一年时间，把在贷余额减少80%，它的风险也会爆。

最无奈的是：时至今日，各界依旧有大量的人认为，如果没有助贷，助贷服务的这部分人群，会被银行和大厂这类更合规的机构服务。这真的too yang too simple。

咋说呢，是觉得机构傻吗？收益和风险不匹配的贷款，不把它挡在外面，还要主动收进来，风险爆了是哪个总去背锅呢？

还是觉得借款人傻？能借到息费更低的贷款，他们会去借助贷上的24%+？

当前应该做一个抉择：

是完全干掉下沉市场的贷款供给，还利率一个朗朗乾坤；还是和光同尘，给下称市场留一个贷款的扣子，允许一部分灰色地带存在？

核心还是一个点，利率。#助贷#消费金融#互联网金融#互联网大厂