一、盘前消息

▶题材发酵事件

算力Token

中国D信研J院发布报告，预计2026年我国Token年消耗量将达10亿亿，2030年突破3500亿亿，年复合增长率近12倍。国常会同步部署推进算电协同、算网融合，强化算力资源监测调度与骨干光纤建设；2026中国算力大会同日揭晓15项重大突破成果，中兴国产超节点芯片适配周期压缩至3-6个月，长飞空芯光纤最低衰减0.04dB/km。我国算力底座进入新一轮景气周期。

中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、工业富联、寒武纪、海光信息、长飞光纤、亨通光电、中际旭创、新易盛、天孚通信。

AI安全

奥尔T曼称OpenAI年内不会IPO，将优先关注AI安全，强调不能接受AI导致人类灭绝的风险。他与马斯克等罕见共识，呼吁放缓AI发展以应对生存性威胁。anthropic的创始人倡议ai模型公司为了安全，放缓对ai能力的迭代更新，这件事在欧美科技圈发酵的影响比较大。事情的起因是openai的模型在一轮测试中出现了agent集体配合越狱攻击事件。随着人工智能可能带来生存性威胁的担忧逐渐进入主流视野，相关焦虑正在升温。

奇安信、深信服、启明星辰、安恒信息、天融信、绿盟科技、三六零、永信至诚、国投智能、中新赛克、亚信安全、盛邦安全、山石网科等

光模块

第27届中国国际光电博览会上，1.6T光模块已完成头部厂商客户验证并小批量供货，NPO/XPO等近封装方案集中亮相；上游芯片、光纤、测试设备逐环节传导供需紧张。康宁方面表示光纤需求海内外双线旺盛，特别是北美市场。供需紧张有望自光模块沿链路上游扩散。 

中际旭创、新易盛、天孚通信、博创科技、华工科技、长光华芯、长飞光纤、亨通光电、烽火通信、太辰光、光迅科技、剑桥科技。

AI

高S科技大会收官，英W达、SpaceX等高管齐声看好AI前景。黄R勋重申到2030年全球AI基础设施年支出将达3-4万亿美元；英W达据悉正就向Anthropic的IPO项目投资高达100亿美元进行谈判；SpaceX近期获得一笔AI算力托管订单，预计月均带来约11亿美元新增收入。大摩亦反驳AI资本开支见顶论，预计2028年AI半导体资本开支将继续超车。AI产业链景气共识再度强化。 

浪潮信息、工业富联、寒武纪、海光信息、中际旭创、新易盛、紫光股份、中科曙光、数据港、奥飞数据、科大讯飞、沪电股份。

染料

 染料主要产品9月继续提价，其中活性艳蓝主流品种报价由25万元/吨上调至30万元/吨，分散黑报价由3万元/吨提高至3.3万元/吨，年内高端蒽醌染料价格已上涨一倍。受供给收缩与下游印染旺季双重推动，染料产业链景气度持续上行。 

浙江龙盛、闰土股份、亚邦股份、百合花、安诺其、吉华集团、锦鸡股份、传化智联、联化科技、雅运股份、沧州大化、红宝丽。

煤价

摩根大通研报指出，中国内地煤价第三季至今上升14%，煤炭股同期上升16%-22%；市场预期煤价环境将"更高更久"。受国内供应受限与补库存需求影响，短期煤价仍有上行风险，2026年动力煤价格预测由每吨805元上调至830元。 

中国神华、陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤、潞安环能、平煤股份、淮北矿业、兰花科创、晋控煤业、靖远煤电、冀中能源。

消费

第37届上海旅游节大巡游启幕，全市部分景区推出半价门票等惠民活动。美团数据显示，近一周上海文旅预订量同比增长15%，文旅消费持续升温。叠加中秋国庆双节临近，出行链景气有望延续。 

中国中免、上海机场、锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺、众信旅游、中青旅、凯撒旅业、华侨城A、长白山、三特索道、大连圣亚。

数字乡村

部门联合印发《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》，明确8项主要发展指标。计划提出探索运用高通量卫星、低轨卫星互联网为农村及偏远地区提供接入服务，攻坚农业传感器与专用芯片、核心算法、机器人、智能设计育种工具等关键核心技术，并支持新能源汽车、绿色智能家电下乡。 

中国卫星、海格通信、北斗星通、比亚迪、长城汽车、长安汽车、海尔智家、美的集团、海信家电、吉峰科技、一拖股份、星光农机。

农业

受厄尔尼诺影响，全球部分产区极端天气风险上升，近期多种农产品期货价格走强。世界气象组织预计本轮厄尔尼诺将在未来数月进一步增强。同期财Z部等四部门印发农业保险实施方案，加强主粮、棉花、油料、糖料、橡胶等大宗农产品风险保障，量价双重支撑下种植链景气有望提升。 

北大荒、苏垦农发、登海种业、隆平高科、荃银高科、南宁糖业、中粮糖业、新赛股份、海南橡胶、扬农化工、利尔化学、丰乐种业

质量流量控制器MFC

2026年9月12日，机构观点：MFC紧缺程度非常超预期，压电陶瓷为MFC的扩产瓶颈；测算2028年国内半导体MFC市场空间有望达到145亿元、SOFC对应MFC市场空间将达到近90亿元，合计对国内MFC厂商有230亿元潜在市场空间。

高凯技术、北方华创、万讯自控、星源材质、高斯贝尔、汇中股份、矩子科技、荣旗科技、燕麦科技、海宁皮城

太空算力

 "明珠启航智算未来"太空算力产业生态论坛9月13日在沪举办，上海"明珠星座计划"正式启动。明珠星座计划以建设"吉瓦级天基计算星座"为长期目标，推动智能计算能力由地面进一步向近地轨道延伸，计划到2030年逐步建成全球覆盖、天地协同、自主可控的太空智能算力基础设施和服务网络。天地一体化算力打开新成长空间。

上海瀚讯、航天宏图、中国卫星、海格通信、紫光国微、复旦微电、振华科技、中航高科、铂力特、华力创通、臻镭科技、雷电微力。

 电子皮肤

 下游人形机器人整机销量持续攀升，直接带动配套机器人皮肤需求爆发。江苏企业斩获1.3万件仿生外皮订单，该仿生外皮能完整贴合机器人复杂肢体结构，并具备导热、防静电、缓冲碰撞、耐磨抗造等性能。苏州传感器企业生产的柔性薄膜压力传感器可感知外力大小，以此制作的机器人手指电子皮肤已接到上千套订单。人形机器人量产催化电子皮肤批量出货。

汉威科技、苏州固锝、奥比中光、弘信电子、领益智造、晶方科技、沃特股份、力鼎光电、东睦股份、兆威机电、鸣志电器、绿的谐波。

数据要素

 9月11日，国家数据C权登记服W系统正式上线试运行，我国正式推行数据产Q登记制度。登记J构将为各类形态数据出具"身F证明"，明确数据持有权、数据使用权、数据经营权等权利归属，更好支撑数据流通交易、数据资产入表、融Z担保、作价入G等生产经营活动。数据要素市场化有望加速。

上海钢联、人民网、太极股份、易华录、深桑达、广电运通、东方国信、浪潮软件、中国软件、海量数据、数据港、中科金财。

PCB

PCB产业链Q3业绩确定性进一步增强，涨价是产业链技术升级过渡的重要标志，AI高端化需求推动产品结构持续上移。上游材料端涨价逐步兑现，覆铜板、铜箔、树脂等环节量价齐升；二线板厂跟随提价，利润进入集中释放期。当前阶段重点挖掘Q3盈利超预期机会，关注二三线弹性标的的补涨表现。 

博敏电子、景旺电子、四会富仕、崇达技术、生益科技、华正新材、德福科技、东材科技、圣泉集团、凌玮科技、联瑞新材、广合科技。

储能

9月12日，世界最大盐穴压缩空气储能项目两台机组在江苏常Z金坛区完成整组启动，全面验证了设备运行稳定性，标志着我国在大容量盐穴压缩空气储能领域实现重要突破。该项目年充放电约330次，一次可储存280万度电，可为电网调峰保供提供强有力支撑，大幅提升风电、光伏等新能源消纳能力。 

东方电气、上海电气、哈尔滨电气、金风科技、明阳智能、阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、固德威、派能科技、南都电源、科华数据。

二、公告精选

1、龙版C媒：停牌核查完成，G票将于9月14日开市起复牌。

2、有Y硅：拟发行G份及支付现金购买山东有研艾斯71.89%G权、山东有研半导体14.98%股权，G票复牌。

3、园林G份：拟以发行股份及支付现金方式购买华澜微控G权，G票自9月14日起停牌，预计不超过10个交易日。

4、华锡Y色：正在与中国五矿集T筹划重大合作事项，可能导致控制权发生变更，G票自9月14日开市起停牌，预计不超过2个交易日。

5、上海Y虹：控股G东海南宁生旅游J团筹划可能导致控制权变更的重大事项，G票自9月14日开市起继续停牌，预计停牌不超过3个交易日。

6、雪天Y业：拟发行G份及支付现金购买河北坤天100%股份并募集配套资金，标的公司主营锂离子电池负极材料。

7、ST海龙：全资子公司终止收购群健航空不少于40%G权意向。

8、宁德S代：9月11日首次回购60.43万G，成交约2.00亿元。

9、海尔Z家：9月1日至9月11日回购570万股A股，支付1.22亿元。

10、国电N自：控股G东南自总厂拟将所持40%G份无偿划转至中国H电。

11、博汇K技：控G股东、实K人及其一致行动人及其他G东拟通过协议转让方式向明心泓智出让1169.56万H，占总G本14.60%。

三、其他消息梳理

1、证J会发布修订后的《期货公司监督管理办法》，明确了期货公司申请增加业务的净Z本要求。

2、《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》印发，提出到2030年具备自动驾驶功能的汽车实现规模应用。

3、公布《市场监督管理所条例》。

4、会议研究全面系统推进老旧水库改造提升有关工作。

5、证J会批复同意中J公司吸收合并东兴Z券、信达Z券。

6、《“人工智能 软件”专项行动实施方案》印发，提出在重点行业打造100个智能体软件标杆应用。

7、证J会严肃查处*ST卓然严重财W造假案件，拟对上市公司C款1250万元，对6名责R人合计罚款3580万元。

8、国家发G委：9月11日国内汽、柴油价格每吨分别应上调435元、420元，调控后实际上调260元、250元。

9、沙特称该国输油管道遭袭致人员受伤和设施受损。

10、长鑫利润率反超三星、SK海力士，成为最高盈利水平存储厂商。

11、自然Z源部首次发布“智能找矿（AI-OreSeeking）”系统，截至“十四五”末我国稀土、钨、锡等14种矿产储量居世界第一。

12、第23届中国—东盟博览会将于9月17日（周四）至9月21日在广西南宁举办，主题为“共享3.0机遇，共创美好生活”。

13、14上午10时举行“开局起步十五五”系列主题新W发布会，介绍推动健康中国J设取得决定性进展有关情况

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